REIT: beni immobili, formazione, vantaggi/svantaggi e tasse

REITS – Real Estate Investment Trusts sono forme di proprietà immobiliare che permettono agli investitori di investire in un grande portafoglio di beni immobiliari. Ci sono vantaggi, svantaggi e rischi potenziali nell’investire in REITs. I REIT sono fondamentalmente un investimento in azioni immobiliari. La tassazione, come creare un REIT, come trarre profitto dai REIT e molto altro ancora sono discussi in questa guida su come investire saggiamente il vostro capitale in fondi immobiliari.

REIT: formazione, vantaggi e svantaggi

Per un tipo di investimento più grande. È possibile creare un trust che gestisce investimenti immobiliari in cui molti azionisti investono molti capitali. Queste sono la versione di Wall Street di una holding immobiliare e coinvolgono enormi quantità di capitale.

Definizione e basi: Real Estate Trust Fund

Un REIT è prima di tutto un fondo di investimento immobiliare. A prima vista, un REIT assomiglia a una società immobiliare. È una società che gestisce o possiede beni immobili. Queste sono tipicamente produttrici di reddito, come hotel, infrastrutture o magazzini. Questo significa che la maggior parte della sua economia proviene dal reddito, al contrario delle vendite o dell’apprezzamento. I REITs di solito non sono nemmeno diversificati. Un REIT specializzato in legname possiederà molti terreni ma pochissimi spazi per uffici, per esempio.

• Real Estate Investment Trust – società quotate

Stabilire un REIT: Grande società immobiliare

Se volete creare un REIT, dovete prima redigere degli articoli di associazione. Tipicamente, i REIT sono originariamente società di gestione, poiché sono richiesti 100 investitori. Poi, decidete in quale stato volete formare il vostro REIT e contattate il segretario di quello stato. Poi, il Private Placement Memorandum (chiamato anche Offering Memorandum) contiene informazioni importanti sul REIT, come le proprietà in cui si investirà e informazioni sui membri del consiglio di amministrazione. Ora iniziate a cercare investitori offrendo il vostro prospetto che li informa sulle vostre strategie, struttura, ecc. Una volta raggiunto il numero magico di 100, si può richiedere il certificato di incorporazione. Infine, presentate il modulo 1120 all’IRS e il gioco è fatto!

Processo riassunto:

1. Redigere gli articoli di associazione
2. Decidere una posizione
3. Contatto con il Segretario di Stato
4. Scrivere il memorandum per il collocamento privato
5. Trovare investitori con l’aiuto del prospetto
6. Depositare il certificato di incorporazione e il modulo 1120

Documenti:

• Private Placement Memorandum (noto anche come Offering Memorandum)
• Opuscolo
• Modulo 1120

Vantaggi: Basso rischio, diversificazione e flessibilità

Gli investitori possono beneficiare di investimenti che normalmente non farebbero. Questi possono essere progetti infrastrutturali massicci in cui una persona comune non avrebbe normalmente i soldi per investire, ma a cui può contribuire in collaborazione con molti altri. Inoltre, sono in grado di diversificare i loro investimenti all’interno del mercato immobiliare in quanto hanno una partecipazione in più proprietà con importi minimi di dollari. C’è anche un rischio minore associato all’investimento in REIT. Un altro sicuro vantaggio è che gli investitori possono vendere le loro azioni rapidamente. Un altro vantaggio è che mentre non si può investire in beni immobili tradizionali negli Stati Uniti come cittadino straniero, è possibile attraverso un REIT.

• Trarre profitto da investimenti che altrimenti sarebbero impossibili
• Investimenti diversificati
• Basso rischio
• Vendita rapida di azioni
• Non bloccato se straniero

Svantaggi: Lentezza, tassazione e perdita di controllo

Alcuni svantaggi sono già stati menzionati. Lo svantaggio principale è che i REITs tipicamente non hanno molta crescita perché non possono reinvestire i loro guadagni. Sono costretti a restituire il 90% del profitto agli investitori, il che significa che solo il 10% del profitto può essere reinvestito nell’azienda. Mentre la maggior parte dei dividendi sono tassati solo al 15%, i dividendi REIT sono tassati come reddito regolare. Questo è un tasso molto più alto. C’è anche lo svantaggio che gli investitori REIT non hanno alcun controllo sulle decisioni operative, il che significa che possono essere impotenti contro cambiamenti inefficaci. Infine, alcuni REIT (ma non tutti, fate la vostra ricerca!) incorrono in commissioni di gestione e di transazione esorbitanti. Questo porta logicamente a minori distribuzioni agli azionisti e quindi a minori rendimenti per gli investitori.

• Crescita debole
• I dividendi sono altamente tassati
• Nessun controllo sulle decisioni operative
• Elevate commissioni di gestione e transazione

REIT immobiliare: requisiti, profitto

Se vuoi entrare nel business dei REIT, ci sono alcune cose da considerare. Se possiedi beni immobili o vuoi comprare e vendere beni immobili, un REIT non fa per te. Piuttosto, è la scelta giusta se avete un capitale in eccesso che volete investire in un fondo a crescita lenta e sicura.

I REIT sono quotati in borsa?

Sì, questa è la differenza fondamentale rispetto alle altre LLC o, per esempio, alle società in accomandita. Sono scambiati pubblicamente, e quindi si può investire in REITs come si farebbe in altri trusts o azioni. In un certo senso, sono azioni in cui si investe in gestori di proprietà.

• Sì, i REIT sono quotati in borsa

Posso creare il mio REIT? Requisiti

Sì, anche se non è facile. Ci sono alcune cose importanti da tenere a mente. In primo luogo, prima di diventare un REIT, la maggior parte delle aziende sono LLC che, una volta trovati abbastanza investitori, fanno domanda per diventare un REIT. Questi requisiti non sono imposti nel primo anno di un REIT, ma di solito nel secondo.

• I REIT hanno diversi requisiti
• La maggior parte dei REIT inizia come LLC

Quanti investitori in un REIT?

Il primo requisito importante è che devi avere almeno 100 investitori. Per la maggior parte delle persone è difficile trovarli. Soprattutto se hai poca esperienza nel settore immobiliare, è difficile trovare tanti investitori disposti a correre il rischio.

• Almeno 100

Distribuzione per REITs – oltre il 90% del profitto

I REIT devono per legge essere strutturati in modo tale che almeno il 90% dei profitti debba essere distribuito agli investitori come dividendi, ogni anno. Questa è una legge e quindi una volta che un REIT non lo fa, perde il suo status come tale e non si qualifica più per i benefici aggiuntivi di un REIT.

• I REIT devono distribuire almeno il 90% dei profitti agli investitori

In cosa investe un REIT?

Un’altra legge dell’IRS: un REIT deve anche investire almeno il 75% del suo valore/attività in qualche forma di immobile. Questo di solito non è un problema, dato che la maggior parte dei REIT investono più del 90% dei loro attivi in beni immobili. Un REIT deve anche derivare almeno il 95% del suo reddito lordo da investimenti immobiliari.

• I REIT devono investire almeno il 75% del loro patrimonio in beni immobili

Si può diventare ricchi con i REIT? – Utile, dividendi da investimento

La maggior parte delle persone non diventerà ricca con i REIT. Producono solo dividendi lentamente, ma di solito sono molto sicuri. È improbabile che raddoppi il tuo investimento, per esempio. Tuttavia, la maggior parte dei REIT supera la maggior parte delle azioni nel lungo termine, il che significa che sono un investimento più sicuro. Anche se ci sono alcuni mega-REITs che mostrano apprezzamenti massicci e grandi profitti per i loro investitori, non sono azioni per arricchirsi.

• I REIT sono un investimento sicuro ma a crescita lenta

Investire in immobili o REIT? Come decidere

Se non riesci a decidere se investire in un REIT o in un immobile? Guarda questo video che spiega tutto quello che devi sapere sui REIT e gli immobili:

Una LLC può essere un REIT? Differenze e somiglianze

Prima di tutto, i REIT sono tassati come le società. In pratica, questo significa che la maggior parte delle società di gestione che intendono diventare un REIT inizieranno la vita come una società a responsabilità limitata/ LLC. Una volta che questa LLC è abbastanza grande, farà domanda per diventare un REIT.

Tasse: Pochi vantaggi

Se volete deduzioni fiscali, i REIT probabilmente non fanno per voi. Rispetto agli investimenti immobiliari tradizionali, dove le deduzioni fiscali sono quasi illimitate, compresi gli ammortamenti, le ipoteche, gli interessi, ecc, i REIT non sono così privilegiati.

1. Tassazione dei dividendi REIT
2. Spese di ammortamento

Reddito ordinario – dividendi REIT

Almeno il 90% del reddito generato dal REIT deve essere trasferito agli investitori. Questo è tassato secondo l’aliquota marginale individuale dell’investitore. In altre parole, il reddito che un investitore guadagna dai REIT è tassato come qualsiasi altro reddito.

• I dividendi sono tassati dall’investitore come reddito ordinario

Spese di ammortamento – beneficio fiscale REIT

Le spese di ammortamento possono ridurre l’importo del reddito. Gli investitori REIT possono minimizzare le loro tasse scrivendo questi write-off contro i dividendi ricevuti.

• Con i REIT, puoi ammortizzare l’ammortamento

Conclusione REIT: grande tempo, piccolo tempo

I REIT hanno certamente una buona ragion d’essere. Offrono un’opportunità unica di investire nel massiccio e apparentemente imbattibile mercato immobiliare senza dover spendere milioni o accendere un mutuo. Con meno rischi, tuttavia, viene meno la ricompensa, e questo tipo di investimento è improbabile che ripaghi rapidamente o fortemente. È una piccola e costante ricompensa. Può essere attraente o meno, a seconda di ciò che si preferisce!