Che cos’è una fondazione di famiglia?

La fondazione di famiglia è una forma particolare di fondazione che ha come scopo principale la conservazione e l’incremento del patrimonio familiare a lungo termine. A differenza delle fondazioni di beneficenza, che sono orientate al bene comune, la fondazione di famiglia si occupa principalmente di interessi privati, ovvero della protezione del patrimonio familiare e della previdenza dei membri della famiglia.

Caratteristiche importanti di una fondazione familiare:

• Protezione del patrimonio: il patrimonio viene trasferito alla fondazione e appartiene legalmente alla fondazione, non più al fondatore o agli eredi.
• Natura a lungo termine: una fondazione viene generalmente istituita per un periodo di tempo indefinito e rimane in vita per diverse generazioni.
• Ottimizzazione fiscale: una strutturazione intelligente può ridurre l’imposta sulle donazioni e sulle successioni e l’imposta sul reddito.

Perché creare una fondazione di famiglia?

Una fondazione di famiglia offre numerosi vantaggi, soprattutto per le famiglie facoltose, gli imprenditori e i proprietari di immobili che vogliono proteggere e ottimizzare il proprio patrimonio a lungo termine. Naturalmente, la proprietà può essere trasferita alle fondazioni. Ecco i principali motivi per cui dovreste prendere in considerazione una fondazione di famiglia.

• Protezione dalle controversie ereditarie: Poiché il patrimonio appartiene alla fondazione e non viene ereditato direttamente, è possibile evitare controversie ereditarie.
• Vantaggi fiscali: Il reddito generato all’interno della fondazione è solitamente soggetto a un carico fiscale inferiore. Si possono risparmiare le imposte di successione e di donazione.
• Controllo sul patrimonio: il fondatore può specificare nell’atto costitutivo come viene gestito il patrimonio e chi ne beneficia.
• Evitare la frammentazione del patrimonio: i beni rimangono raggruppati e non vengono divisi per vendita, eredità o alienazione privata.

Chi crea una fondazione di famiglia?

Per chi vuole risparmiare sulle tasse! Solo il 15% sugli affitti, protezione contro gli accessi e molti altri vantaggi, soprattutto per i vostri cari.

Ora, si potrebbe dire che il 15% sulla locazione e la protezione contro l’accesso, una holding GmbH può fare anche questo, giusto! Ma – e ci arriveremo tra un attimo nelle funzioni – il trasferimento del patrimonio in particolare è uno degli strumenti per cui le famiglie optano per le fondazioni.

I fondatori tipici di una fondazione familiare sono

• Famiglie di imprenditori: è particolarmente comune che le famiglie di imprenditori vogliano mantenere l’azienda in famiglia a lungo termine.
• Proprietari di immobili: famiglie con grandi patrimoni immobiliari che vogliono mettere al sicuro la loro proprietà e ottimizzare la loro situazione fiscale
• Privati facoltosi: Chiunque disponga di un capitale considerevole e voglia proteggerlo da rischi esterni (come il divorzio o l’accesso ai creditori).

Di norma, vale la pena creare una fondazione di famiglia con un patrimonio di almeno 1 milione di euro. Al di sopra di questa soglia, i vantaggi associati a una fondazione iniziano a superare i costi di costituzione e le spese amministrative.

Come funziona una fondazione di famiglia?

Il processo di creazione e gestione di una fondazione di famiglia può essere complesso, quindi è importante pianificare attentamente le fasi:

1. Consulenza e pianificazione: è necessario rivolgersi innanzitutto a esperti – avvocati, consulenti fiscali ed esperti di fondazioni – per comprendere il quadro giuridico e fiscale.
2. Creazione di uno statuto della fondazione: questo statuto è la “legge fondamentale” della fondazione. Definisce lo scopo della fondazione, i beneficiari e le modalità di gestione del patrimonio.
3. Conferimento del patrimonio: il fondatore conferisce il proprio patrimonio alla fondazione. Da questo momento in poi, il patrimonio appartiene legalmente alla fondazione e non più al fondatore.
4. Riconoscimento da parte delle autorità di fondazione: La fondazione deve essere riconosciuta dall’autorità competente per le fondazioni e dall’ufficio delle imposte.
5. Amministrazione e supporto continuo: il Consiglio di amministrazione della fondazione gestisce il patrimonio e garantisce il raggiungimento dello scopo della fondazione.

I vantaggi della fondazione di famiglia in sintesi

• Protezione del patrimonio: nessun accesso da parte di terzi (ad es. in caso di divorzio o insolvenza)
• Vantaggi fiscali: Riduzione delle imposte di successione, di donazione e sul reddito.
• Pianificazione patrimoniale a lungo termine: proteggere e gestire il patrimonio nel corso delle generazioni.
• Evitare le controversie ereditarie: Regole chiare attraverso lo statuto della fondazione
• Flessibilità e controllo: il fondatore può personalizzare l’atto costitutivo e mantenere il controllo.

Come si crea una fondazione di famiglia?

Se state pensando di creare voi stessi una fondazione di famiglia, ecco una breve panoramica dei passi necessari. Un piccolo suggerimento: ho spiegato l’intera faccenda in modo più dettagliato qui in Creazione di una fondazione di famiglia e qui in Costi della fondazione di famiglia:

1. Consulenza da parte di esperti: ottenere l’aiuto professionale di avvocati, consulenti fiscali ed esperti in materia di fondazioni.
2. Definire lo scopo della fondazione: Che cosa deve realizzare la fondazione? Chi dovrebbero essere i beneficiari?
3. Creare i documenti legali: È necessario redigere lo statuto della fondazione e gli altri documenti costitutivi.
4. Conferire il patrimonio della fondazione: Trasferire alla fondazione beni immobili, capitale o altre attività.
5. Registrazione e riconoscimento: la fondazione deve essere riconosciuta dalle autorità competenti.
6. Gestione di una fondazione: Revisione regolare e adattamento alle modifiche legali e fiscali

Conclusione: una fondazione di famiglia è adatta a voi?

Una fondazione di famiglia può essere un potente strumento per proteggere il patrimonio, pianificare a lungo termine e risparmiare sulle imposte. Tuttavia, non è adatta a tutti e richiede un’attenta pianificazione e consulenza. Se pensate che una fondazione di famiglia possa essere adatta a voi o alla vostra famiglia, rivolgetevi a un esperto e assicuratevi che tutti gli aspetti siano ben ponderati.

Ora potete trovare maggiori informazioni su Steuern Sparen One – i miei esperti per la creazione di fondazioni e l’ottimizzazione fiscale.

Der Beitrag Fondazione di famiglia: Assicurare il patrimonio e risparmiare sulle tasse – Una guida compatta erschien zuerst auf ℄ Proprietà.

Che cos’è una holding immobiliare?

Holding gründen – sinnvoll oder nicht?

Una holding immobiliare è una struttura societaria il cui scopo principale è la proprietà, la gestione e la locazione di immobili. Offre agli investitori l’opportunità di raggruppare i propri investimenti immobiliari e di beneficiare di vantaggi legali e fiscali.

Fondazione di una holding immobiliare

La costituzione di una holding immobiliare richiede il deposito dei documenti di costituzione presso l’ufficio statale competente e la stesura di uno statuto che definisca la struttura e il funzionamento della società. È importante redigere un chiaro business plan che definisca la strategia di investimento e gli obiettivi della holding.

Vantaggi di una holding immobiliare

1. Limitazione di responsabilità per i proprietari
2. Vantaggi fiscali grazie alla tassazione pass-through
3. Flessibilità nella gestione della proprietà
4. Pianificazione immobiliare facilitata

I principali vantaggi di una holding immobiliare sono la limitazione della responsabilità per i proprietari, il che significa che i beni personali sono protetti in caso di problemi legali o debiti della società. Inoltre, le holding possono beneficiare dei vantaggi fiscali derivanti dalla tassazione pass-through.

Svantaggi di una holding immobiliare

1. Costi di impianto e costi amministrativi correnti
2. Complessità della struttura giuridica
3. Requisiti normativi

Uno svantaggio della costituzione di una holding immobiliare è rappresentato dai costi di costituzione e di gestione. Questi possono comprendere le spese di registrazione, la consulenza legale e i costi contabili correnti. Inoltre, la complessa struttura giuridica può comportare ulteriori requisiti normativi.

Il mio consiglio per le prime 10 proprietà

Per le prime due-dieci proprietà, una LLC (vedi GmbH in Germania) è la più adatta per ridurre al minimo i rischi di responsabilità e allo stesso tempo sfruttare i vantaggi fiscali. La LLC limita la responsabilità personale dei proprietari, mentre gli utili e le perdite sono attribuiti direttamente agli azionisti, evitando così la doppia imposizione. In confronto, una società in accomandita (vedi KG) offre una maggiore flessibilità in termini di partecipazione passiva, ma il socio accomandatario si assume la piena responsabilità. Una società in nome collettivo (vedi OHG) comporta rischi maggiori a causa della responsabilità illimitata.

• Per saperne di più sulla LLC
• Tutti i moduli legali statunitensi

US-Firmengründung speziell für Tax-Lien-Investoren

• Gründung einer LLC oder Corporation
• Registered Agent Service (gesetzlich vorgeschrieben)
• Geschäftsadresse
• Postservice

• US-Firmengründung

Imposte per una holding immobiliare negli USA

Le holding immobiliari sono soggette alla tassazione pass-through, il che significa che i profitti e le perdite della società vengono trasferiti direttamente ai proprietari e tassati sulla loro dichiarazione dei redditi personale.

Aspetti fiscali importanti

1. Imposta federale sul reddito
2. Imposta sul lavoro autonomo
3. Deduzioni e benefici fiscali

Gli utili di una holding immobiliare devono essere dichiarati nella dichiarazione dei redditi dei proprietari. Inoltre, può essere applicata l’imposta sul lavoro autonomo se i proprietari sono attivamente impegnati nella società. Esistono varie deduzioni che possono essere utilizzate per ridurre l’onere fiscale, tra cui l’ammortamento degli immobili.

Risparmiare sulle tasse con una holding immobiliare

Uno dei principali vantaggi di una holding immobiliare è la possibilità di richiedere le detrazioni fiscali derivanti dagli investimenti immobiliari. Queste includono le detrazioni per gli interessi sui mutui, i costi operativi e l’ammortamento. Tuttavia, un’attenta pianificazione contabile e fiscale è essenziale per massimizzare questi benefici.

FAQ sulla Holding Immobiliare

Qual è la principale differenza tra una holding immobiliare e una normale struttura societaria?

La differenza principale sta nel focus degli investimenti: Una holding immobiliare si concentra specificamente sulla proprietà e sulla gestione di immobili, mentre una normale struttura aziendale può operare in una varietà di settori.

Quanto costa costituire una holding immobiliare?

I costi di costituzione variano a seconda dello Stato, ma in genere si aggirano tra i 100 e i 1.000 dollari per la presentazione dei documenti necessari e la stesura dell’atto costitutivo.

Fondazione di una holding immobiliare per investitori

La costituzione di una holding immobiliare può essere una decisione intelligente, soprattutto per gli investitori che vogliono diversificare i rischi e beneficiare dei vantaggi di una gestione immobiliare strutturata.

Le società holding offrono l’opportunità di gestire in modo efficiente gli investimenti immobiliari e di beneficiare al contempo di vantaggi legali e fiscali. Tuttavia, è importante essere consapevoli delle implicazioni legali e fiscali.

Conclusione

La Real Estate Holding Company è una forma societaria interessante per gli investitori statunitensi che desiderano proteggere e gestire i propri investimenti immobiliari. Offre numerosi vantaggi, tra cui la responsabilità limitata e le agevolazioni fiscali. Se state pensando di costituire una holding immobiliare, è consigliabile informarsi sui requisiti specifici del vostro Stato ed eventualmente consultare un professionista per prendere le decisioni migliori per il vostro investimento.

Moduli legali USA: Fondazione e proprietà immobiliare

Quali tipi di società esistono? Se volete creare la vostra prima società negli Stati Uniti, la scelta della forma giuridica è una delle prime fasi del processo di costituzione della società. Che si tratti di una società immobiliare speciale o di una start-up, abbiamo riassunto qui tutti i tipi di società negli Stati Uniti, con suggerimenti aggiuntivi per gli investimenti immobiliari, naturalmente.

• Moduli legali USA

Der Beitrag Società di partecipazione immobiliare (USA): costituzione, vantaggi, svantaggi e imposte erschien zuerst auf ℄ Proprietà.

La vendita tipica: “asset deal”

La differenza: in un asset deal nel contesto immobiliare, vengono venduti singolarmente beni specifici come terreni e fabbricati, mentre in un share deal vengono trasferite le azioni della società che possiede l’immobile.

In poche parole:

• Asset deal = vendita di un immobile
• Compravendita di azioni = vendita di Immobilien GmbH

Una transazione azionaria significa che l’acquirente non acquisisce l’immobile in sé, ma la – in questo caso – Immobilien GmbH. Ecco una breve infografica. Poi torniamo alla vendita diretta del condominio, dopo di che spiegherò meglio le società holding e le imposte sulla vendita.

Volete saperne di più?

• Coaching immobiliare
• Contattateci

In genere, come privato, si vende direttamente il condominio. Questi sono rilevanti per voi:

1. Tassa sulla speculazione
2. Regola dei tre oggetti

Imposte sulla vendita

Un rapido sguardo alle imposte in caso di vendita di un condominio a Berlino:

1. Tassa di speculazione: vendere in esenzione d’imposta
2. 3 proprietà governano a Berlino
3. Operazioni su beni e azioni: solo 1,54% di tasse

Tassa di speculazione: vendere in esenzione d’imposta

Il periodo di speculazione si spiega più rapidamente:

• Occupato dal proprietario = 3 anni
• Affittato = 10 anni

Se vendete entro il periodo di speculazione, dovete – in parole povere – pagare le tasse sui profitti come di consueto, proprio come un reddito da lavoro, indipendentemente dal fatto che siate dipendenti o autonomi. Dopo la scadenza del periodo, la vendita è esente da imposte. Se volete fare un rapido calcolo, utilizzate il mio calcolatore gratuito del periodo di speculazione.

Calcolo delle imposte: esempio

Se vendete entro il periodo di speculazione, dovete – in parole povere – pagare le tasse sui profitti come di consueto, proprio come un reddito da lavoro, indipendentemente dal fatto che siate dipendenti o autonomi. Come persona singola, ciò significa in genere un’aliquota fiscale massima del 42%.

Vendita entro il periodo di speculazione (< 10 anni) come privato:

• Acquisto 2024 = 2.100.000 euro
• Vendita 2033 = 4.100.000 euro
• Utile imponibile = 2.000.000 di euro
• Al 42 % (persona singola) = 840.000 euro

Vendita entro il periodo di speculazione (< 10 anni) come azienda:

• Acquisto 2024 = 2.100.000 euro
• Vendita 2033 = 4.100.000 euro
• Utile imponibile Berlino circa 19,1% (imposta sulle attività produttive 4,1%, imposta sulle società 15%) = 2.000.000 EUR
• Al 19,1% = 382.000 euro

Vendita entro il periodo di speculazione (> 10 anni):

• Acquisto 2024 = 2.100.000 euro
• Vendita nel 2034 = 4.100.000 euro
• Utile imponibile = 2.000.000 di euro
• Esente da imposte

Tuttavia, non è possibile acquistare 10 immobili ora, aspettare 3 anni e trarre profitto dalla rivalutazione degli immobili, perché:

3 proprietà governano a Berlino

Esiste anche la regola dei 3 immobili. Se si vendono più di 3 immobili in 5 anni, si tratta di commercio di immobili commerciali.

Per quanto riguarda la vendita di immobili, la “regola dei tre immobili” si riferisce al fatto che i privati in Germania possono vendere fino a tre immobili in un periodo di cinque anni in esenzione fiscale. Se una persona vende più di tre proprietà entro questo periodo, questo è considerato commercio di proprietà commerciali ed è soggetto all’imposta sul reddito, anche se non sono affittate ma sono occupate dal proprietario.

Dopo 10 anni di detenzione, tuttavia, la vendita è sempre esente da imposte.

Perché esiste questa regola?

Come la tassa sulle speculazioni, la norma mira a frenare la speculazione sul mercato immobiliare e a favorire la vendita di immobili a scopo residenziale.

Come fanno i “grandi giocatori” a risparmiare sulle tasse?

Share deals: vendere una società “al posto” di un immobile

Un’opzione per una vendita ottimizzata dal punto di vista fiscale è la compravendita di azioni. In questo caso, però, l’immobile deve essere già stato acquistato da una società (come Immobilien GmbH) (e non da un privato).

Solo 1,54% di tasse sulla vendita

È possibile effettuare un’operazione di compravendita di azioni se la società è inserita in una struttura di holding. In questo modo si paga solo l’1,54% di tasse grazie al privilegio intercompany(Sezione 8b KStG).

• Asset deal = vendita di un immobile
• Accordo azionario = vendita dell’azienda (con proprietà)

Calcoliamo nuovamente il nostro esempio, partendo dalla vendita diretta di un immobile:

Vendita di un immobile come società (asset deal):

• Acquisto 2024 = 2.100.000 euro
• Vendita nel 2028 = 4.100.000 euro
• Utile imponibile Berlino circa 19,1% (imposta sulle attività produttive 4,1%, imposta sulle società 15%) = 2.000.000 EUR
• Al 19,1% = 382.000 euro

Vendita di una società immobiliare come società (share deal):

• Acquisto 2024 = 2.100.000 euro
• Vendita nel 2028 = 3.100.000 euro
• Utile imponibile = 1.000.000 di euro
• Per GmbH 1,54% = 1.540 euro

Si può notare l’enorme differenza.

Nessuna imposta sul trasferimento di immobili all’acquisto

Approfondiamo un po’ il tema degli immobili e dell’ottimizzazione fiscale!

Ancora una volta, in parole povere:

• Vendita di Immobilien GmbH al di sotto dell’89% = nessuna imposta sul trasferimento di immobili

Perché? In Germania, la vendita di quote di una GmbH proprietaria di immobili non è normalmente soggetta all’imposta sul trasferimento di immobili, a condizione che le quote siano inferiori a una certa percentuale(§ 5 GrEStG).

Quali sono i vantaggi? La proprietà come investimento deve portare un profitto, solitamente calcolato in base al rendimento locativo. L’imposta sul trasferimento di proprietà aumenta il prezzo di acquisto fino al 6,5%, a seconda dello Stato federale. Per 1 milione di euro, si tratta di un costo di 65.000 euro. Questo aumenta direttamente il rendimento di qualche punto percentuale.

Volete saperne di più?

Consulenza fiscale e immobiliare

Consulenza immobiliare e fiscale da parte di esperti e investitori. Sono felice di farvi incontrare i migliori:

• Coaching immobiliare
• Assistenza fiscale per gli immobili
• Contattateci

Qui potete trovare altri prodotti per:

• Principianti del settore immobiliare

Der Beitrag Vendita di un condominio Imposte: Compravendita di beni e azioni erschien zuerst auf ℄ Proprietà.

Privilegio del box: risparmiare sulle tasse quando si vende un immobile

Privilegio del nido: un termine da conoscere!

Sebbene utilizzi da anni il modello di holding nel settore immobiliare, solo di recente mi sono imbattuto nel termine “nesting privilege”. Il risultato? Solo l’1,54% di tasse sulle vendite di immobili! Se ve lo state chiedendo, lasciate che vi introduca al mondo delle holding immobiliari in questo breve articolo.

La tassazione di una GmbH immobiliare

Una GmbH è soggetta all’imposta sulle società, alla sovrattassa di solidarietà e all’imposta sulle attività produttive, con un’aliquota fiscale effettiva di circa il 30%.

Tuttavia, se la vostra GmbH viene costituita nell’ambito di progetti immobiliari, potete beneficiare dell’estensione della riduzione dell’imposta sulle attività produttive.

In questo caso, pagherete solo il 15,83% di tasse sui redditi da locazione e sui canoni di locazione.

La stessa aliquota fiscale ridotta si applica anche alla vendita di immobili. Tuttavia, occorre prestare attenzione per evitare di rientrare nella categoria del commercio di immobili commerciali. È possibile vendere un massimo di tre proprietà nell’arco di cinque anni, altrimenti l’aliquota fiscale sale al 30%.

L’operazione di compravendita di azioni offre un’opzione ancora più efficiente dal punto di vista fiscale per le vendite di immobili.

Società di partecipazione immobiliare: riduzione dell’onere fiscale all’1,54%.

Strutturando abilmente la vostra società a responsabilità limitata, potete ridurre l’onere fiscale sulla vendita di un immobile a solo l’1,54%. Un po’ più sorprendente:

1,54% Imposte sulla vendita

Questo concetto, noto come share deal, beneficia di una struttura di holding e del privilegio di nidificazione. La struttura aziendale è costituita da due società a responsabilità limitata. Una delle due società acquista gli immobili, mentre la seconda società a responsabilità limitata funge da holding madre. Se ora volete vendere la vostra proprietà, la holding trasferisce le quote della vostra GmbH immobiliare all’acquirente.

Qui entra in gioco il privilegio di nidificazione

Se una società vende azioni di un’altra società, il 95% dei profitti rimane esente da imposte.

Ciò significa che l’aliquota fiscale effettiva sul profitto derivante dalla vendita dell’immobile è solo dell’1,54%.

Ulteriori informazioni su GmbH & asset-managing GmbH

Per saperne di più sulla GmbH

• GmbH: spiegato in modo semplice
• Società a responsabilità limitata a gestione patrimoniale

Der Beitrag Detenzione di immobili: privilegio del box e solo 1,54% di imposta sulla vendita erschien zuerst auf ℄ Proprietà.

Societas Europaea (SE) – Forme di costituzione, basi legali & Co

La Societas Europaea – abbreviata in SE – si trova anche nel mondo di lingua tedesca sotto le denominazioni European Company, European Stock Corporation o casualmente: Europa AG e descrive in senso giuridico una corporazione e quindi una persona giuridica con una propria personalità giuridica. Come suggerisce il suo nome tedesco, il capitolo di questa forma giuridica aziendale è diviso in azioni. L’introduzione legale della Societas Europaea come forma giuridica transnazionale è avvenuta nel 2004 nel quadro della cosiddetta Legge sull’introduzione della Società Europea – abbreviata: SEEG.

Lo sfondo per l’introduzione della Societas Europaea è, da un lato, la possibilità di fondere società di diversi stati membri dell’UE o di stabilire una holding. D’altra parte, l’obiettivo della SE era quello di creare filiali comuni tra società economicamente attive e persone giuridiche di diversi paesi d’origine nell’UE mediante la sottoscrizione di azioni.

Altre corporazioni tipiche in Germania:

• Società per azioni (AG)
• Società in accomandita per azioni (KGaA)
• Società imprenditoriale / UG (responsabilità limitata)
• Società a responsabilità limitata (GmbH)

Formazione primaria di una SE – fusione, conversione, holding, filiale

Un’azienda europea non si fonda “così dal nulla”. Il processo di formazione è – come già detto – legato a certe specifiche… inoltre, la Societas Europaea può nascere solo da certe situazioni. Secondo il numerus clausus delle forme di costituzione menzionate nel regolamento della Societas Europaea – in breve: regolamento SE – la costituzione di una Societas Europaea può avvenire principalmente in quattro modi diversi: per fusione, per trasformazione, per costituzione di una holding o per costituzione di una filiale.

• Fusione per ammissione/nuova fondazione
• Fondazione di conversione
• Holding europea (Holding-SE)
• Filiale europea (Filiale-SE)

In secondo luogo, è possibile stabilire una filiale europea attraverso una SE madre. Tuttavia, il regolamento SE non prevede la costituzione da parte di persone fisiche o una scissione da società esistenti secondo il diritto nazionale.

Variante 1 – Fusione per inclusione o per nuova formazione: 2+ società per azioni

Si può formare una società europea classicamente fondendo – cioè unendo – diverse società esistenti. Per la formazione, sono necessarie almeno due società per azioni nazionali che abbiano un cosiddetto elemento europeo transfrontaliero. In poche parole: le aziende devono provenire da diversi stati membri dell’Unione Europea o, se le loro rispettive sedi legali sono nello stesso paese, devono aver avuto filiali in altri paesi dell’UE per almeno due anni. Quest’ultima viene anche chiamata relazione multinazionale.

La formazione per fusione può essere effettuata sia a scopo di assorbimento che a scopo di nuova formazione. Nel primo caso, la società incorporante assume la forma giuridica di una SE, mentre la società conferente viene assorbita nella SE nel momento in cui la fusione diventa effettiva. Una nuova formazione significa che entrambe le società che si fondono cessano di esistere non appena la fusione diventa effettiva. La nuova entità giuridica può quindi essere fondata anche in un terzo paese dell’UE, poiché il requisito della multinazionalità è già coperto dalle sedi legali delle due società fondatrici. In questo caso, si parla anche di una fusione con un paese terzo.

Come funziona esattamente la fusione di due società per azioni in una Societas Europaea?

Nel caso di una fusione, due aziende legalmente indipendenti si uniscono e formano così un’unica entità sia in senso economico che giuridico. Per questo, almeno una società deve cedere la sua indipendenza legale, ed è per questo che la fusione è una forma tipica di acquisizione aziendale. Il prezzo di acquisto per l’acquisizione della società può essere pagato elegantemente in azioni della società acquirente.

La fusione tra aziende è legalmente soggetta alla cosiddetta direttiva sulle fusioni 90/434/CEE e alla direttiva europea sulle fusioni 2005/56/CE. All’interno della Germania, si applica anche la legge tedesca sulla trasformazione (Umwandlungsgesetz, UmwG), mentre la legge antitrust è sostenuta dalla legge contro le restrizioni della concorrenza (Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkung, GWB), dove il termine “fusione” è usato esclusivamente per le fusioni.

Variante 2 – Formazione di conversione: Società per azioni + filiale estera

Infine, una società per azioni esistente a livello nazionale può anche essere convertita in una società per azioni transnazionale – cioè una AG in una SE – a condizione che la società per azioni abbia mantenuto una filiale o una succursale in un altro paese UE per almeno due anni. Una conversione in una Societas Europaea è paragonabile per natura a un cambiamento di forma giuridica secondo la legge tedesca di trasformazione (UmwG).

Tuttavia, il regolamento della Societas Europaea – in breve: regolamento SE – prevede la preparazione di un piano di conversione in contrasto con il cambiamento della forma giuridica, per cui non è chiaro quale base giuridica deve essere utilizzata per quanto riguarda la portata e, soprattutto, anche il contenuto di questo piano. Un trasferimento della sede precedente della società per azioni nazionale è in linea di principio inammissibile in occasione della trasformazione in una Europa AG.

Conversione inversa: Europa AG in convenzionale AG

La conversione di una società per azioni convenzionale in una Societas Europaea non è un problema se tutti i requisiti necessari sono soddisfatti in anticipo. Ma che dire del caso inverso? È possibile invertire la conversione e ritrasformare la vostra Europa AG in una normale società per azioni a livello nazionale? In effetti, è possibile convertire una società europea esistente in una AG classica. A condizione che la Europa AG esista nella sua forma giuridica europea da almeno due anni, un piano di conversione può essere elaborato per riportare la società alla sua forma originale. Tuttavia, l’approvazione dell’assemblea generale è obbligatoria.

Potete scoprire di più sulla società per azioni nazionale (AG) qui:

• Società per azioni (AG)

Variante 3 – Holding europea/Holding-SE: 2+ società per azioni/GmbH

In alternativa, due o più società di diversi stati membri dell’UE possono formare insieme una Holding europea o una Holding-SE. Questo si applica a qualsiasi combinazione di società per azioni (AG) e società a responsabilità limitata (GmbH), dove almeno due delle società devono provenire da diversi paesi dell’UE. In alternativa, due o più società partecipanti dello stesso Stato membro mantengono ciascuna una filiale o una succursale in un altro paese dell’UE per un minimo di due anni e quindi soddisfano il requisito della nazionalità multipla.

In termini concreti, la partecipazione di società in una holding SE significa uno scambio di azioni: le società acquistano azioni nella holding europea e in cambio contribuiscono con le loro azioni societarie esistenti, per cui le loro azioni nella società ombrello devono trasmettere più del 50% di tutti i diritti di voto della rispettiva società fondatrice in ogni caso.

Potete scoprire di più sulla società per azioni nazionale (AG) e sulla società a responsabilità limitata (GmbH) qui:

• Società per azioni (AG)
• Società a responsabilità limitata (GmbH)

Come funziona esattamente la formazione di una holding europea?

Una holding – abbreviazione di: Holding, organizzazione di holding o umbrella company – nasce quando diverse società sono strutturate gerarchicamente in un certo modo e quindi non descrive una forma giuridica propria, ma piuttosto una forma di strutturazione di società che sono collegate tra loro. Le singole aziende detengono azioni l’una dell’altra, il che crea una dipendenza economica. I compiti centrali sono di solito svolti dalla società madre, che è in cima alla gerarchia della struttura di holding.

Simile alla formazione di una partnership di diritto civile (GbR), le holding sono costituite per uno scopo operativo specifico, in questo caso la detenzione di partecipazioni azionarie o societarie in altre società. Come holding, organizzate l’acquisizione e la gestione delle partecipazioni e formate così il fornitore di capitale o l’azionista attraverso il quale le società subordinate finanziano il loro capitale.

Potete scoprire di più sulle unioni civili (GbR) qui:

• Associazione di diritto civile (GbR)

Variante 4 – Filiale europea/Filiale-SE: 2+ entità giuridiche

Le persone giuridiche – società, imprese, ecc. – possono anche formare congiuntamente una filiale europea o una filiale-SE. Ciò è possibile a condizione che almeno due entità giuridiche siano regolate dal diritto di diversi paesi dell’UE o che almeno due delle entità giuridiche coinvolte abbiano mantenuto una filiale o un’affiliata in un altro paese dell’UE per un periodo di due o più anni al momento in cui la formazione diventa effettiva.

Questa flessibilità rende possibile sia alle società di diritto civile che alle società di diritto commerciale – comprese le cooperative a scopo di lucro – di stabilire una filiale comune SE. Inoltre, le persone giuridiche di diritto pubblico e privato – indipendentemente dagli scopi di lucro – possono costituire un’affiliata SE se almeno due delle società fondatrici provengono da diversi paesi dell’UE o soddisfano il requisito della nazionalità multipla attraverso affiliate o succursali in altri stati membri dell’UE.

A parte la possibilità di coinvolgere nel processo di formazione anche società senza responsabilità limitata, probabilmente la differenza più decisiva rispetto alla formazione di una holding SE è che le singole società non formano una società ombrello comune SE, ma piuttosto un’affiliata comune nella forma giuridica di una SE.

Come funziona esattamente la formazione di una filiale europea?

In generale, una filiale è una società che dipende direttamente dalla sua società madre. Una società madre è a sua volta definita come una società che possiede la maggioranza delle azioni di altre società. La costituzione di una società madre con filiali offre il vantaggio che diverse aree di business possono essere gestite da diverse società e che le singole aree di attività possono essere distinte in modo chiaro e trasparente le une dalle altre.

Se la società madre stabilisce le proprie filiali, si parla di affiliazione: un termine che viene dal latino medio e che può essere tradotto come adozione – cioè l’adozione come proprio figlio – o takeover nel senso di appropriazione. Se le aziende esterne vengono acquisite a causa del potenziale di sinergia o del potenziale aumento del potere di mercato e subordinate alla casa madre, questa procedura è chiamata affiliazione. In Germania, la procedura di costituzione di un’affiliata SE è in gran parte soggetta al diritto societario tedesco; negli altri paesi, si applicano le rispettive basi giuridiche nazionali.

Stabilimento secondario SE filiale: SE per SE

Una Societas Europaea può effettivamente nascere anche come risultato di una formazione individuale, cioè SE by SE. Questo è particolarmente interessante per i fornitori di società a scaffale dove la multinazionalità non è data o è data solo in modo insufficiente. Inoltre, le azioni di una shelf SE possono essere acquisite anche da persone fisiche. Come per l’affiliata SE, anche la procedura di costituzione di un’affiliata SE è soggetta alla legge nazionale del paese in cui la società ha la sua sede legale. Così, per la formazione di una filiale SE in Germania, si devono seguire le indicazioni del diritto societario tedesco.

La SE è formata stabilendo un’affiliata SE attraverso una società europea esistente, che poi agisce come SE madre. Poiché la stessa SE fondatrice ha già un elemento europeo transfrontaliero, non c’è generalmente bisogno del requisito della multinazionalità per l’affiliata, che in un certo senso “eredita” la multinazionalità. Allo stesso tempo, non c’è bisogno del coinvolgimento di altre aziende nella formazione secondaria.

Base legale: direttive, regolamenti e leggi

Poiché la Societas Europaea è una forma giuridica di diritto europeo, si devono prendere in considerazione diverse basi giuridiche europee e nazionali. In primo luogo c’è il regolamento (CE) n. 2157/2001, chiamato anche il regolamento Societas Europaea (regolamento SE), che si occupa dell’introduzione della nuova forma giuridica e crea un quadro giuridico comune tra gli stati membri dell’UE e i paesi dello Spazio economico europeo (SEE). Per quanto riguarda il coinvolgimento dei lavoratori, la direttiva 2001/86/CE è stata introdotta come misura complementare per garantire che le regole e le pratiche in vigore prima della costituzione della SE non spariscano semplicemente.

• Regolamento (CE) n. 2157/2001 del Consiglio, dell ‘8 ottobre 2001, sullo statuto della società europea (SE)
• Direttiva 2001/86/CE del Consiglio, dell’ 8 ottobre 2001, che completa lo statuto della società europea per quanto riguarda il coinvolgimento dei lavoratori

Sulla base del trattato che istituisce la Comunità europea, è stato introdotto il regolamento (CE) n. 1435/2003, che permette e organizza l’introduzione di cooperative europee – in breve: SCE. Nel corso di questo, è stata introdotta la direttiva 2003/72/CE, che regola la partecipazione dei dipendenti nelle cooperative europee.

• Regolamento (CE) n. 1435/2003 del Consiglio, del 22 luglio 2003, relativo allo statuto della società cooperativa europea (SCE)
• Direttiva 2003/72/CE del Consiglio, del 22 luglio 2003, che completa lo statuto della società cooperativa europea per quanto riguarda il coinvolgimento dei lavoratori

A seguito dell’epidemia COVID 19, nel 2020 è stato introdotto un nuovo regolamento che permette di posticipare l’assemblea generale obbligatoria del 2020 di una società europea o l’assemblea generale di una società cooperativa europea, tenendo conto delle restrizioni di uscita e delle misure di allontanamento sociale.

• Regolamento (UE) 2020/699 del Consiglio, del 25 maggio 2020, relativo a misure temporanee riguardanti le assemblee generali delle società europee (SE) e le assemblee generali delle cooperative europee (SCE) (Testo rilevante ai fini del SEE)

Oltre alle ordinanze e alle direttive già menzionate, ce ne sono anche a livello nazionale in Germania:

• Legge sull’introduzione della società europea (SEEG) del 22 dicembre 2004
• Legge sull’attuazione del regolamento (CE) n. 2157/2001 del Consiglio dell’8 ottobre 2001 sullo statuto della società europea (SE) (Legge di attuazione della SE – SEAG) del 22 dicembre 2004
• Legge sul coinvolgimento dei dipendenti in una società europea (SE Employee Involvement Act – SEBG) del 22 dicembre 2004
• Legge tedesca sullesocietà per azioni (AktG) del 06 settembre 1965
• Codice commerciale (HGB) del 10 maggio 1897

Misure per le PMI – Societas Privata Europaea & Societas Unius Persona

Le società di capitali per le piccole e medie imprese – in breve: PMI – sono state anche dotate di una forma giuridica europea ampiamente uniforme, cioè la Societas Privata Europaea – in breve: SPE; con il nome tedesco: Società privata europea. Un primo progetto per l’introduzione di una tale società è stato avviato nel 2009, ma alla fine è fallito solo pochi anni a causa delle persistenti critiche da parte di altri Stati membri dell’UE riguardo al suo design.

Come misura alternativa, il progetto di creare una cosiddetta Societas Unius Persona – in breve: SUP; con nome tedesco: European One-Person Company – è stato lanciato. Questa variante europea di una società a responsabilità limitata convenzionale (GmbH) persegue l’obiettivo di consentire alle società a socio unico con capacità giuridica di agire per attività commerciali transfrontaliere, che possono essere organizzate e gestite da un unico socio amministratore. Come per la Unternehmergesellschaft nazionale (haftungsbeschränkt), un singolo euro simbolico deve essere fissato come capitale minimo. Il concetto del SUP ha anche incontrato critiche diffuse finora, motivo per cui non è attualmente prevedibile se e quando la Societas Unius Persona sarà disponibile come forma societaria.

Variante della forma giuridica SE & Co KGaA – KGaA con partner generale SE

A volte la Societas Europaea appare anche in combinazione con una società per azioni (KGaA). Le imprese familiari, per esempio, a volte si organizzano come Societas Europaea & Compagnie Kommanditgesellschaft auf Aktien – in breve: SE & Co KGaA. In questo caso, formano una società per azioni in senso giuridico – tuttavia, il socio generale come socio personalmente responsabile non è una persona fisica qualsiasi, ma specificamente una Societas Europaea (SE). Se il partner generale è incarnato da una AG, si parla invece di una AG & Co KGaA, nel caso di un partner generale GmbH di una GmbH & Co KGaA.

• AG & Co KGaA – vedi società per azioni (AG)
• GmbH & Co KGaA – vedi società a responsabilità limitata (GmbH)

Le società che operano sotto la variante di forma giuridica della SE & Co KGaA esistono solo dalla fine degli anni ’90, dopo che le questioni giuridiche aperte sono state spiegate chiaramente da una sentenza del Tribunale federale (BGF). Il noto gruppo di assistenza sanitaria Fresenius SE & Co KGaA, che è uno dei maggiori operatori ospedalieri privati in Germania, ha deciso di creare una SE & Co KGaA, come hanno fatto molte altre aziende di una vasta gamma di settori: Vettori sonori e prodotti multimediali, pubblicità esterna, coltivazione di piante e biotecnologia, tecnologia delle pompe e sistemi compositi di isolamento termico, per citarne solo alcuni.

Esempi di aziende SE & Co KGaA:

• AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA
• Edel SE & Co. KGaA
• Fresenius SE & Co. KGaA
• KWS SAAT SE & Co. KGaA
• KSB SE & Co. KGaA
• Mutares SE & Co. KGaA
• Sto SE & Co. KGaA
• Ströer SE & Co. KGaA

CEWE Stiftung & Co. KGaA è un caso speciale: In questa società, il partner generale è rappresentato da una fondazione. In linea di principio, la società in accomandita per azioni è possibile in tutte le combinazioni immaginabili, come sottolinea la GUB Investment Trust KGaA come esempio.

Leggi di più sul tema “Stabilire una fondazione familiare” qui:

• Creare una fondazione familiare

Formazione SE in dettaglio – sede legale, nome della società, gestione & Co.

Vuoi fondare una società europea e diventare tu stesso attivo nel mercato unico? Per farlo, la vostra azienda deve prima soddisfare alcuni requisiti: Qui puoi trovare tutto quello che devi sapere sulla multinazionalità, il capitale minimo, la co-determinazione e altro ancora, in modo che tu possa costituire la tua società europea in modo corretto e informato. Prima di tutto: la vostra azienda deve essere una persona giuridica e avere una propria personalità giuridica. Oltre allo status di persona giuridica, deve essere rispettato il cosiddetto principio di multinazionalità e deve essere dimostrato un elemento europeo transfrontaliero.

Altri regolamenti riguardano la sede legale e la sede centrale della società, il capitale minimo richiesto, la corretta denominazione e registrazione della società, la gestione e gli organi societari e, infine, i requisiti contabili e il diritto di codeterminazione della forza lavoro.

• Principio della cittadinanza multipla
• Sede legale e sede centrale
• Capitale minimo
• Nome e registrazione dell’azienda
• Gestione e organi societari
• Contabilità
• Diritti di co-determinazione della forza lavoro

Il principio del multistato come elemento transfrontaliero

Il principio della multinazionalità richiede che almeno due di tutte le società fondatrici di una Societas Europaea abbiano un elemento europeo transfrontaliero. In parole povere, almeno due società devono essere governate dalle leggi di diversi stati membri dell’UE o, in alternativa, devono essere in grado di dimostrare un elemento transfrontaliero attraverso una filiale o un’affiliata che è stata mantenuta in un altro paese dell’UE per due o più anni.

Sede e ufficio centrale di una società europea

La sede legale e la sede principale della vostra società devono essere situate nello stesso stato membro dell’UE per la formazione di una società europea. La scelta del paese di costituzione è di importanza decisiva, poiché oltre al diritto dell’UE, il rispettivo diritto nazionale applicabile costituisce la base giuridica della società europea. In linea di principio, è possibile spostare successivamente la sede legale e la sede centrale della società in un altro stato membro dell’UE se la situazione lo richiede o se la società ottiene dei vantaggi come risultato. L’Associazione delle Camere di Industria e Commercio tedesche (DIHK) descrive questo vantaggio come segue:

“In senso figurato: Europa AG è una forma giuridica disponibile in 25 colori. La scelta della sede dell’Europa AG apre quindi interessanti possibilità di design”.

Alcuni paesi hanno requisiti più severi per la costituzione di una società europea: per esempio, gli stati membri Bulgaria, Danimarca, Francia, Grecia, Lettonia, Austria e Repubblica Ceca richiedono che la sede legale e la sede principale della società abbiano lo stesso indirizzo.

Finanziamento di una SE: 120.000 euro di capitale minimo

Un altro requisito riguarda il capitale minimo richiesto: per una società europea con sede legale e principale in Germania, per esempio, sono necessari almeno 120.000 euro, cioè più del doppio del capitale sociale di 50.000 euro richiesto per una società per azioni tedesca convenzionale. Il requisito di capitale – così come gli altri requisiti – può variare nei diversi stati membri dell’UE. Un capitale sottoscritto più elevato può in linea di principio essere concordato negli statuti.

Di regola, il capitale minimo di una Europa AG dovrebbe essere denominato in euro. Se la valuta nazionale ufficiale di un paese di domicilio non è l’euro, la società può chiedere che il suo bilancio annuale e il bilancio consolidato siano preparati e pubblicati nella sua valuta nazionale.

• Capitale minimo: 120.000 euro (Germania)

Europa AG come marchio: nome della società e registrazione

Il nome della società include il suffisso di forma giuridica “SE”, che precede il nome della società come prefisso o lo segue come suffisso. La registrazione è obbligatoria nel registro dello stato fondatore – in Germania quindi nel registro commerciale – ed è anche pubblicata nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee. Se la sede della società viene spostata in un altro stato membro dell’UE in una data successiva, la registrazione della Europa AG può essere adattata facilmente e senza complicazioni.

La Societas Europaea esistente non deve essere sciolta per questo motivo e non deve essere ristabilita nella sua nuova sede. Solo una voce è fatta nel registro lì e una notifica è inviata al paese originale dell’UE, dove quest’ultimo fa una cancellazione della voce nel proprio registro. Tutte le voci e le cancellazioni nei registri dei diversi Stati membri dell’UE sono elencate in parallelo nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee.

Struttura di una SE: Direzione e organi societari

Per quanto riguarda la gestione, si distingue tra un sistema dualistico e uno monistico – neo-tedesco: modello a due livelli/un livello. Si differenziano principalmente per il diverso tipo e numero di organi della SE che sono nominati nella società. Tuttavia, la durata del mandato per i membri degli organi nominati è di un massimo di sei anni in entrambi i casi, per cui la riconferma non è esclusa.

• Sistema dualistico
• Sistema monistico

Sistema dualistico (modello a due livelli)

La struttura della costituzione del consiglio di sorveglianza tedesco serve come base per il sistema dualistico, talvolta indicato anche come modello a due livelli. Rappresenta la tradizionale divisione della gestione in tre organi, secondo la quale, oltre all’assemblea generale, il consiglio di sorveglianza è nominato come organo di controllo e il consiglio esecutivo come organo di gestione.

Se l’Europa AG ha più di tre milioni di euro di capitale sociale, almeno due persone devono essere nominate nel comitato esecutivo. Le società europee più piccole possono limitare il comitato esecutivo a una sola persona in conformità con lo statuto, nella misura in cui non si tratta di una società co-determinata. La supervisione dell’organo di gestione è responsabilità del consiglio di sorveglianza, le cui dimensioni sono direttamente condizionate dall’ammontare del capitale sociale. Nel caso di una Societas Europaea co-determinata, i membri del consiglio di sorveglianza devono essere anche rappresentanti degli azionisti e rappresentanti dei lavoratori dipendenti.

Sistema monistico (modello a un livello)

Il cosiddetto modello a un livello, d’altra parte, si basa sul sistema anglo-americano del consiglio di amministrazione. Si tratta di un sistema monistico, secondo il quale viene nominato solo un consiglio di amministrazione a un livello, oltre all’assemblea generale, che è composta dagli azionisti della società per azioni.

In linea di principio, sono previsti tre membri del consiglio di amministrazione, uno dei quali deve essere un direttore esecutivo. Tuttavia, è possibile nominare un numero diverso di persone nel consiglio di amministrazione, per cui il numero massimo di membri consentito dipende dal capitale sociale della società e le società per azioni europee con un capitale sociale superiore a tre milioni di euro non possono nominare meno di tre membri secondo la legge.

In Germania, le Societas Europaea monistiche sono anche tenute ad avere lo stesso livello di partecipazione dei rappresentanti dei dipendenti nel consiglio di amministrazione che sarebbe richiesto per il consiglio di sorveglianza tradizionalmente dualistico.

Regole di contabilità

Per quanto riguarda la contabilità, alla società europea per azioni si applicano i diritti del paese in cui si trovano la sede legale e la sede centrale della società – in una forma che è ampiamente standardizzata dal diritto europeo. Oltre alla tassazione e alla contabilità, la società è obbligata ad adottare il bilancio annuale, comprese le note, così come lo stato patrimoniale, il conto economico (P&L) e a preparare una relazione sull’andamento degli affari e la situazione della società.

• Conti annuali
  • Bilancio
  • Conto profitti e perdite
  • Note al bilancio
  • Relazione sull’andamento degli affari e sulla situazione della società

Diritti di co-determinazione per i dipendenti della SE

Dal momento che l’Unione Europea non ha formulato una formulazione legale della codeterminazione in una società europea, c’è o un accordo vincolante tra la parte del datore di lavoro e quella del dipendente o il diritto di codeterminazione valido per la società è determinato a seconda della forma di costituzione della Europa AG. Potete saperne di più sulle singole forme di incorporazione qui sotto.

Delegazione speciale di negoziazione: datori di lavoro e dipendenti

In linea di principio, è possibile per i datori di lavoro e i lavoratori creare una cosiddetta “delegazione speciale di negoziazione” e raggiungere insieme un accordo adeguato sulla codeterminazione aziendale e fissarlo per iscritto. I membri dell’organismo sono eletti segretamente e direttamente sulla base di una certa chiave di paese e sono limitati a un massimo di 40 membri.

La “delegazione speciale di negoziazione” deve essere costituita entro dieci settimane dall’annuncio della prevista formazione di una società europea da parte della direzione. Una decisione deve essere presa entro sei mesi – o entro dodici mesi nel caso di una richiesta di proroga del termine.

Negoziati sulla partecipazione dei lavoratori

La “delegazione speciale di negoziazione” può decidere sul coinvolgimento dei dipendenti nell’Europa AG, anche se per questo deve essere raggiunta una decisione a maggioranza qualificata. Gli accordi che portano a una riduzione della co-determinazione richiedono una maggioranza di due terzi che rappresenti almeno due terzi dei lavoratori in due o più paesi dell’UE. Tuttavia, questo si applica solo in condizioni speciali:

La maggioranza speciale a favore di una riduzione della partecipazione si applica solo se, nel caso di una fusione, almeno il 25% della forza lavoro totale o, nel caso della costituzione di una holding SE o di una affiliata SE, almeno la metà della forza lavoro totale è soggetta a partecipazione. Nel caso di formazioni SE per conversione, in linea di principio, non si può decidere una riduzione del diritto di partecipazione.

• Fusione: almeno il 25% di rappresentanza dei dipendenti
• Holding/filiale: almeno il 50 % di rappresentanza dei dipendenti
• Conversione: nessuna riduzione possibile

Cessazione dei negoziati in corso e decisione di rinuncia

Nel caso di una maggioranza di due terzi, tuttavia, si può anche decidere di interrompere i negoziati in corso o di non entrare affatto nei negoziati. In questo caso, l’Europa AG è registrata senza un modello di co-determinazione. Tuttavia, nel caso della formazione di conversione, che si basa su una società per azioni con cogestione, tale risoluzione di rinuncia è generalmente esclusa.

Fallimento dei negoziati e regole standard

Se non è possibile un accordo tra la parte del datore di lavoro e quella del lavoratore, le trattative falliscono e si applicano automaticamente le regole standard. L’obiettivo è quello di salvaguardare i diritti di co-determinazione dei lavoratori esistenti, a partire dall’iscrizione dell’Europa AG nel registro nazionale. A seconda della forma di incorporazione, la co-determinazione aziendale è assorbita in modo diverso:

In caso di formazione per conversione, i diritti di codeterminazione esistenti dell’AG nazionale vengono mantenuti. Nel caso delle altre forme di formazione, lo standard più alto di partecipazione di una società fondatrice può essere trasferito alla Società Europea – ma solo se gli accordi di partecipazione che coprono una certa percentuale di tutti i dipendenti erano già efficaci nella società in questione prima che la Societas Europaea fosse iscritta nel registro nazionale. Una copertura del 25 per cento è richiesta nel caso della formazione di una fusione, e anche il doppio nel caso delle holding SE e delle filiali SE.

• Conversione: trasferimento del precedente diritto di codeterminazione
• Fusione: 25% della forza lavoro totale coperta
• Holding/filiale: 50% della forza lavoro totale coperta

Vantaggi di Europa AG – Uniforme, internazionale e flessibile

La Società Europea è una forma giuridica d’impresa relativamente nuova e può essere fondata secondo i regolamenti europei solo dall’8 ottobre 2004. Non è quindi molto diffuso e, secondo molti imprenditori, deve ancora dimostrare la sua validità. D’altra parte, la Societas Europaea ha già una serie di vantaggi, in particolare per quanto riguarda le transazioni commerciali transnazionali delle grandi imprese, che modellano significativamente la cooperazione transfrontaliera tra i diversi Stati membri dell’UE e i paesi dello Spazio economico europeo (SEE).

• Insieme uniforme di regole
• Reputazione internazionale
• Rafforzare i diritti di co-determinazione dei dipendenti
• Fusione transfrontaliera
• Trasferimento flessibile del sedile
• Struttura amministrativa semplificata
• Riduzione dei costi attraverso le filiali
• Costituzione di filiali SE

Insieme uniforme di regole nell’UE e nello SEE

Una serie di regole uniformi a favore della cooperazione transfrontaliera tra diversi paesi europei è caratteristica della società europea. Stabilendo una Societas Europaea, potete fare affari sotto un nome commerciale che è efficace in tutti gli Stati membri dell’UE e nei paesi del SEE, e non avete bisogno di creare masse di filiali alla vostra azienda per sviluppare un’efficace rete commerciale internazionale.

Reputazione internazionale e rafforzamento della partecipazione dei dipendenti

Un altro punto a favore è che il nome Societas Europaea esprime l’internazionalità della vostra azienda e genera prestigio pubblico. Infine, ma non meno importante, la creazione di una società europea ha anche un effetto positivo sui dipendenti dell’azienda: I regolamenti uniformi a livello europeo creano un quadro di politica del personale che rafforza la co-determinazione dei vostri dipendenti se lavorano per la vostra azienda in diversi paesi.

Formazione di fusioni a livello europeo per le AG

La forma di incorporazione per fusione permette agli imprenditori per la prima volta di fondere la loro società per azioni con una società per azioni di un altro Stato membro dell’UE. La concessione di fusioni transfrontaliere per tutte le società è attualmente in discussione e potrebbe offrire un’alternativa interessante per le società per azioni nazionali, le società a responsabilità limitata e altre società che fanno affari oltre confine ma non vogliono rinunciare alla loro forma giuridica a favore di una società europea.

Trasferimento flessibile della sede legale

Il trasferimento flessibile e senza complicazioni della sede legale è un altro vantaggio decisivo della Societas Europaea: anche se la sede legale della SE e la sede principale devono essere inizialmente situate nello stesso stato membro dell’UE… la sede legale della vostra società può essere facilmente trasferita in un altro paese dell’UE. In questo modo potete reagire in modo flessibile ai cambiamenti del mercato e utilizzare abilmente la concorrenza europea dei sistemi giuridici a vostro vantaggio.

Struttura amministrativa semplificata

Nel caso della Europa AG, è possibile scegliere tra due modelli di gestione collaudati: il sistema dualistico, come si usa in questo paese, e il sistema monistico basato sul modello anglo-americano. In questo modo, le società per azioni europee con sede legale in Germania possono comunque utilizzare una struttura amministrativa snella, che rende possibile una forma uniforme di gestione, specialmente per le società multinazionali.

Branch Office e filiali SE

Invece di filiali, una Societas Europaea può anche mantenere filiali in tutta Europa, il che può significare una riduzione significativa dei costi per quanto riguarda l’apparato amministrativo e di gestione. Se la creazione di filiali dovesse rivelarsi utile in una fase successiva, lei come proprietario può anche stabilirle nella forma giuridica di una Societas Europaea.

Tasse per gli azionisti della Europa AG: imposta sul reddito, imposta sul commercio, IVA, imposta sul capitale e imposta sul reddito

In tutti i paesi dello Spazio Economico Europeo (SEE), la Europa AG è soggetta alle norme ivi applicabili per quanto riguarda le tasse e i diritti sostenuti. Di conseguenza, non sono previsti regolamenti speciali per la tassazione corrente. Per le stabili organizzazioni e le succursali in altri Stati membri dell’UE, è soggetta a una responsabilità fiscale limitata e deve rispettare le norme applicabili in quel paese. Questo riguarda, tra l’altro, la determinazione dei profitti a fini fiscali.

In Germania, le società per azioni sono di solito soggette all’imposta sul reddito delle società e all’imposta commerciale. Inoltre, l’imposta sul fatturato è dovuta sulle vendite non esenti. Le distribuzioni di profitti agli azionisti di una AG sono generalmente soggette all’imposta sulle plusvalenze, mentre le persone fisiche della società devono pagare l’imposta sul reddito. Il pagamento dei salari alla forza lavoro – per esempio, la remunerazione dei membri del comitato esecutivo – è soggetto all’imposta sui salari.

• Imposta sul reddito delle società (KSt)
• Imposta sul commercio (GewSt)
• Imposta sul valore aggiunto (IVA)
• Imposta sulle plusvalenze (KapESt)
• Imposta sul reddito (ESt)
• Imposta sul salario (LSt)

Potete scoprire quali tasse potete aspettarvi da una società immobiliare qui:

• Risparmiare le tasse sugli immobili

Trattati di doppia imposizione (CDI) – Germania, UE e SEE

Tra la Germania e gli altri stati membri dell’Unione Europea (UE) e dello Spazio Economico Europeo (SEE), si applica il cosiddetto accordo di doppia imposizione – DTA in breve -. Questo accordo assicura che la doppia imposizione dei redditi guadagnati all’estero possa essere evitata concedendo a uno Stato partecipante il diritto di tassare e parallelamente negando o almeno limitando il diritto dell’altro Stato di tassare. Il concetto di questo è talvolta indicato anche come effetto barriera o funzione di barriera.

Accordo modello OCSE-MA e linee guida OCSE sui prezzi di trasferimento

Un esempio è il modello di convenzione dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), attiva a livello internazionale, il cui modello di convenzione fiscale sul reddito e sul capitale (OCSE-MA) è riconosciuto a livello mondiale e serve come base per oltre 3.000 accordi intergovernativi sulla doppia imposizione.

L’OCSE affronta anche il ben noto problema dei prezzi di trasferimento quando si mantengono stabili organizzazioni estere. La prestigiosa organizzazione pubblica regolarmente linee guida sui prezzi di trasferimento per le imprese multinazionali e le amministrazioni fiscali, al fine di garantire una corretta attribuzione degli utili alla SE madre. Possono servire come guida per le società transfrontaliere per fissare i prezzi concordati a un livello di piena concorrenza in conformità con il principio di piena concorrenza.

Direttiva madre-figlia: tassazione dei pagamenti di dividendi

Con la revisione dell’obsoleta direttiva 90/435/CEE – la cosiddetta direttiva sulle società madri e figlie – e l’introduzione della direttiva 2003/123/CE, si potrebbe eliminare il doppio onere fiscale precedentemente esistente sui pagamenti dei dividendi. Secondo i nuovi regolamenti, l’intero gettito fiscale della filiale è dovuto allo stato membro in cui la filiale ha sede. Tuttavia, la tassa sui guadagni di capitale (KapSt) non può essere riscossa lì.

La società madre può utilizzare il metodo di esenzione o il metodo di imputazione per evitare la doppia imposizione.

• Direttiva del Consigliodel 23 luglio 1990 concernente il regime fiscale comune applicabile alle società madri e figlie di Stati membri diversi (90/435/CEE)
• Direttiva 2003/123/CE del Consiglio, del 22 dicembre 2003, che modifica la direttiva 90/435/CEE concernente il regime fiscale comune applicabile alle società madri e figlie di Stati membri diversi

Direttiva sulle fusioni: tassazione dei cambiamenti transfrontalieri di proprietà

In determinate circostanze, una società europea con incorporazione transfrontaliera può essere gestita senza influenzare il profitto o la perdita ed essere esentata dalla tassazione delle riserve nascoste. Rientra quindi nel campo di applicazione della direttiva 90/434/CEE – la cosiddetta direttiva sulle fusioni – che è stata poi modificata dalla direttiva 2005/19/CE. La direttiva sulle fusioni ha ripetutamente subito piccole modifiche nel corso degli anni, in modo che gli aspetti sostanziali sono oggi applicabili anche ad un trasferimento transfrontaliero della sede legale, la conversione delle stabili organizzazioni in filiali e gli spin-off dalla società madre.

In Germania, la direttiva CE è stata inizialmente implementata nella legge sulla tassa di riorganizzazione (UmwStG) e successivamente anche nella legge sulle misure fiscali che accompagnano l’introduzione della società europea e sulla modifica di altri regolamenti fiscali (SEStEG).

• Direttiva del Consigliodel 23 luglio 1990 relativa al regime fiscale comune da applicare alle fusioni, alle scissioni, ai conferimenti d’attivo e agli scambi d’azioni concernenti società di Stati membri diversi (90/434/CEE)
• Direttiva 2005/19/CE del Consiglio, del 17 febbraio 2005, che modifica la direttiva 90/434/CEE relativa al regime fiscale comune da applicare alle fusioni, alle scissioni, ai conferimenti d’attivo ed agli scambi d’azioni concernenti società di Stati membri diversi

Societas Europaea (SE) – Per chi vale la pena?

La Societas Europaea è particolarmente adatta alle grandi società per azioni con attività transfrontaliere all’interno dell’Unione europea e dello Spazio economico europeo. Per coloro che non sono scoraggiati dal considerevole capitale minimo di 120.000 euro, ci sono molte opportunità per diventare attivi a livello transnazionale e per realizzare i loro obiettivi imprenditoriali con uno sforzo ridotto e risparmiando sui costi. La mobilità transfrontaliera vi permette di costituire la vostra società secondo il sistema giuridico che più vi aggrada e, se necessario, di trasferire in modo flessibile la vostra sede legale e principale in un altro paese dell’UE.

Per chi vale esattamente la Società Europea? Le grandi aziende internazionali e le aziende in rapida crescita con una IPO possono beneficiare particolarmente dei vantaggi di una società europea e rafforzare la loro immagine esterna, perché l’Europa AG gode di un’alta reputazione e rispetto in tutta Europa. Anche se siete insoddisfatti del tipico modello di gestione tedesco e della struttura rigida della vostra società per azioni, la formazione di conversione di una Societas Europaea può essere particolarmente attraente per voi, perché qui potete passare a un sistema monistico e semplificare gli organi societari.

Alternative alla Societas Europaea (SE): forme giuridiche in Germania

Forme legali – Quali tipi di società esistono? Se volete creare la vostra prima azienda, scegliere la forma giuridica ideale è uno dei primi passi nel processo di formazione dell’azienda. Sia che tu voglia fondare una società immobiliare speciale o una start-up, qui ho riassunto per te tutti i tipi di società in Germania.

• Forme legali: Lista

Tipi di aziende in dettaglio:

• Impresa individuale
• Uomo d’affari registrato / donna d’affari registrata (e. K.)
• Associazione di diritto civile (GbR)
• Società in nome collettivo (OHG)
• Società in accomandita (KG)
• Azienda imprenditoriale (UG)
• GmbH: società a responsabilità limitata
• Real Estate GmbH / Asset Management GmbH
• Società per azioni (AG)
• Società per azioni immobiliari (REIT-AG)
• Societas Europaea (SE)
• Fondazione / Fondazione di famiglia

Der Beitrag Societas Europaea (SE) – Formazione, legge, tasse, vantaggi & Co. erschien zuerst auf ℄ Proprietà.